Neue Finanzdienstleistungen: Deutsche Bankenmärkte Im Wandel

ISBN-13: 9783409141017 / Niemiecki / Miękka / 1986 / 308 str.

Erhard Glogowski

Opis

Im Wettbewerb mit den Finanzplatzen New York, London, Tokio, Zurich und den Euromarkten vollzieht sich am Finanzplatz Bundesrepublik Deutschland ein tief greifender Wandel im Angebot an Bankdienstleistungen. Die Notwendigkeit, mit den auslandischen Finanzplatzen Schritt zu halten, zwingt die deutschen Kreditinsti tute dazu, ihre Produktpalette und die Einsatzmoglichkeiten neuer Instrumente laufend zu uberprufen. So besteht an den internationalen Finanzmarkten ein verstarkter Trend zur Verbriefung (securitization) von Kredit- und Einlagenpositio nen. Dadurch wird es moglich, Kredite und Einlagen handelbar zu machen. Dies erlaubt eine flexible Anpassung an kurzfristig sich andernde Marktgegebenheiten. Die neuen Produkte kombinieren haufig die Ausstattungsmerkmale traditioneller Instrumente miteinander. Dadurch verwischen sich zunehmend die Grenzen zwi schen Geld-, Kredit- und Kapitalmarkten. Ziel dieser Finanzdienstrevolution ist es, die komparativen Vorteile des Finanz platzes Bundesrepublik Deutschland im Vergleich zu den genannten Bankplatzen voll zur Geltung zu bringen und seine Wettbewerbsposition zu starken. Daher besteht eine zunehmende Tendenz, international eingefuhrte Instrumente am Heimatmarkt (Domestikmarkt) zuzulassen. Die neuen Konstruktionen stellen an die Bankenaufsichtsbehorden und die Notenbanken neue Anforderungen.

Spis treści

1 Inlandsmärkte.- 1. Öffnung der Finanzmärkte.- 2. Der Markt für neue Zahlungsmittel.- 2.1 Der elektronische Zahlungsverkehr in der Bundesrepublik Deutschland.- 2.2 Neue Zahlungsverkehrsinstrumente.- 2.2.1 Der eurocheque-Markt.- 2.2.2 Die eurocard.- 2.2.3 Derec-Geldautomaten-Pool.- 2.2.4 Das Point-of-Sale-System (POS-System).- 2.2.5 Die Chip-Karte.- 2.2.6 Die S-Card.- 3. Finanzneuheiten am Offenen Markt.- 4. Neue Finanzdienstleistungen an den Geld- und Kapitalmärkten.- 4.1 Die deutschen Kapitalmärkte im Wandel.- 4.2 Neue vermögenspolitische Initiativen (Viertes Vermögensbildungsgesetz).- 4.3 Finanzneuheiten am Fremdkapitalmarkt.- 4.3.1 Zinsvariabler Bereich und Festzinsbereich.- 4.3.1.1 DM-Depositenzertifikate.- 4.3.1.2 „Das goldene Sparkassenbuch“.- 4.3.1.3 Sparkassenbriefe und Sparkassenobligationen.- 4.3.1.4 Inhaberschuldverschreibungen der Sparkassen.- 4.3.1.5 Sparbriefe und Sparobligationen der Genossenschaftsbanken.- 4.3.1.6 Optionsanleihen.- 4.3.2 Vertragssparen.- 4.3.2.1 Sparplan mit Versicherungsschutz.- 4.3.3 Termingeschäfte am Kapitalmarkt.- 4.4 Finanzneuheiten am Eigenkapitalmarkt.- 4.4.1 Genußscheine.- 4.4.2 Venture Capital (VC)-Finanzierung.- 4.4.3 Kapitalbeteiligungsgesellschaften/Unternehmensbeteiligungsgesellschaften.- 4.4.4 Neue Förderinstrumente für Unternehmensgründungen.- 4.4.5 Neue Förderinstrumente für technologieorientierte Unternehmensgründungen.- 4.5 Finanzneuheiten an der Börse.- 4.5.1 Börseneinführung junger Unternehmen.- 4.5.2 Markt für den geregelten Freiverkehr/Geregelter Markt.- 4.5.3 Börsentermingeschäfte.- 4.6 Neue Finanzdienstleistungen am grauen Kapitalmarkt.- 5. Neue Finanzdienste an den Kreditmärkten.- 5.1 Unternehmensfinanzierung.- 5.2 Eurokredite.- 5.3 Frankenkredite.- 6. Märkte für neue Spezial — und Nebenleistungen.- 6.1 Neue elektronische Dienste.- 6.1.1 Cash-Management-Systeme.- 6.1.2 Bildschirmtext Btx.- 6.1.3 Kreditberatung, Anlageberatung.- 6.1.4 Finanzplanungssysteme.- 6.1.5 Fernseh- und Hörfunkbeteiligung der Banken.- 6.2 Spezialgeschäfte.- 6.2.1 Leasinggeschäft.- 6.2.2 Factoring.- 6.2.3 Forfaitierung.- 6.2.4 Offene Immobilienfonds.- 6.3 Nebenleistungen.- 6.3.1 Vermögensverwaltung.- 6.3.2 Immobilienvermittlung.- 6.3.3 Unternehmenshandel.- 6.3.4 Kundenzeitschriften, Umzugs-Service.- 6.3.5 Junioren-, Senioren-, Gastarbeiter-Serviceleistungen.- 6.3.6 Reisevermittlungsgeschäfte, Versicherungsgeschäfte.- 6.3.7 Tausch- und Kompensationsgeschäfte.- 2 Auslands- und internationale Märkte.- 1. Finanzinnovationen am Finanzplatz London.- 2. Neuerungen am Finanzplatz Zürich.- 3. Neue Finanzdienstleistungen am Finanzplatz Tokio.- 4. Neue Finanzdienstleistungen an den US-Geld- und Kapitalmärkten.- 4.1 Deregulation und Veränderungen der US-Bankenstruktur.- 4.2 Neue Finanzierungsinstrumente an den US-Geld- und Kapitalmärkten.- 4.2.1 US-Geldmärkte.- 4.2.1.1 Certificates of Deposit (CD), Commercial Papers.- 4.2.1.2 Automatic Transfer Service (ATS).- 4.2.1.3 Negotiable Orders of Withdrawal (NOW).- 4.2.1.4 Money Market Mutual Funds (MMMF’s).- 4.2.1.5 Cash Management Accounts (CMA’s), Sweep Accounts (SA’s).- 4.2.1.6 Money Market Deposit Accounts (MMDA’s), Super Now Accounts (SNA’s).- 4.2.1.7 Repurchase Agreements (RPA’s).- 4.2.1.8 Point-of-Sale-Terminals.- 4.2.1.9 Treasury Tax and Loan Accounts (TT & L-Accounts).- 4.2.2 US-Kapitalmärkte.- 4.2.2.1 Private Market.- 4.2.2.2 Convertible Bonds.- 4.2.2.3 Zero Bonds.- 4.2.2.4 Cats.- 4.2.2.5 Junk Bonds.- 4.3 Finanztermingeschäfte.- 5. Neue Finanzdienste an den Euromärkten.- 5.1 Die Euromärkte im Wandel.- 5.2 Neue Instrumente an den Euromärkten.- 5.2.1 Roll-over-Kredit.- 5.2.2 Projektfinanzierung.- 5.2.3 Floating Rate Notes (FRN’s).- 5.2.4 Doppelwährungsanleihen.- 5.2.5 ECU-Anleihen.- 5.2.6 Euro-Bond-Warrants.- 5.2.7 Revolving Underwriting Facilities (RUF’s), Note Issuance Facilities (NIF’s), Euro-Commercial Papers (ECP’s), Multiple Component Facilities (MCF’s).- 5.2.8 Transferable Loan Certificate (TLC).- 5.2.9 Kreditswaps, Zins- und Währungsswaps.- Ausblick.- Verzeichnis der Abbildungen.- Verzeichnis der Tabellen.- Personenverzeichnis.