Mean Risk-Effizienz Versus Stochastische Effizienz: Risikoaversion, Risikofreude Und Wechselnde Risikoeinstellung

ISBN-13: 9783631518731 / Niemiecki / Miękka / 2003 / 229 str.

Juergen Marx; Jeurgen Marx

Opis

Sind die zielwirksamen Konsequenzen alternativer Handlungsmoglichkeiten nicht mit Sicherheit bekannt, so resultiert ein stochastisches Entscheidungsmodell. Unter Ausnutzung bekannter Praferenzinformationen konnen stochastisch effiziente Alternativen charakterisiert oder Mean Risk-effiziente Alternativen ermittelt werden. In diesem Zusammenhang werden in der Literatur uberwiegend risikoaverse Entscheidungstrager betrachtet. Die vorliegende Arbeit verallgemeinert die fur diese bekannten Erkenntnisse fur das empirisch beobachtbare und Bernoulli-rationale Verhalten von risikofreudigen Entscheidungstragern sowie von Entscheidungstragern mit wechselnder Risikoeinstellung. Die Ausfuhrungen werden durch numerische Beispiele unterstutzt. Ein Problem der Portfolio Selection wird ausfuhrlich analysiert, sowohl Mean Risk-effiziente als auch stochastisch effiziente Portfolios werden angegeben."

Spis treści

Aus dem Inhalt : Risikoaversion, Risikofreude und wechselnde Risikoeinstellung - Testprogramme für vektorielle und stochastische Effizienz - Stochastische Effizienz, (semiinfinite) Ersatzmodelle und Momente der Zufallsvariablen - Repräsentative Nutzenfunktionen - Konsistenz von Mean Risk-Effizienz und stochastischer Effizienz.

O autorze

Der Autor: Jürgen Marx wurde 1970 in Merzig geboren. Nach Abschluss einer Ausbildung zum Bankkaufmann studierte er Betriebswirtschaftslehre an der Universität des Saarlandes und war dort von 1996 bis 2002 wissenschaftlicher Mitarbeiter am Lehrstuhl für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre, insbesondere Unternehmensforschung. Die Promotion erfolgte 2003 an der Rechts- und Wirtschaftswissenschaftlichen Fakultät der Universität des Saarlandes.