Markt- Und Kreditrisiken Für Versicherungsunternehmen: Quantifizierung Und Management

ISBN-13: 9783824482733 / Niemiecki / Miękka / 2004 / 258 str.

Christian Wenninger

Opis

Christian Wenninger stellt ein fundiertes Konzept zur Risikomessung und Risikosteuerung bereit, das auf die speziellen Bedurfnisse der Versicherungen als langfristige Anleger zugeschnitten ist. Auf dieser Grundlage entwickelt er Methoden, wie Markt- und Kreditrisiken effektiv gesteuert werden konnen."

Spis treści

Risikobegriff in Versicherungsunternehmen Quantifizierung von Marktrisiken Aktienkursrisiko - Zinsrisiko - Währungsrisiko Value-at-Risk Quantifizierung von Kreditrisiken Anforderungen und Methoden des Ratings Management von Markt- und Kreditrisiken Derivate und Asset-Allocation Asset-Liability-Management Kreditrisikomanagement

O autorze

Dr. Christian Wenninger promovierte bei Prof. Dr. Manfred Steiner am Lehrstuhl für Finanz- und Bankwirtschaft der Universität Augsburg. Er ist Referent für Risikomanagement bei der Allianz AG, München.

Blurb

Die Versicherungswirtschaft hatte in den Jahren 2001 bis 2003 die wohl schwierigste Phase ihrer Geschichte zu überwinden. Neben außergewöhnlichen Schadensereignissen wie dem 11. September 2001 mussten ungünstige Entwicklungen auf den Kapitalmärkten, insbesondere extreme Aktienkursverluste, verkraftet werden. Diese Kombination hat die Marktkapitalisierungen der Versicherungsunternehmen erheblich reduziert.

Christian Wenninger stellt ein fundiertes Konzept zur Risikomessung und Risikosteuerung bereit, das auf die speziellen Bedürfnisse der Versicherungen als langfristige Anleger zugeschnitten ist. Auf dieser Grundlage entwickelt er Methoden, wie Markt- und Kreditrisiken effektiv gesteuert werden können. Im Mittelpunkt stehen Konzepte der Portfoliooptimierung sowie insbesondere Derivate als Risikohandelsinstrumente. Zahlreiche Simulationen ergänzen die theoretischen Analysen.