Listed Private Equity: Performance, Einflussfaktoren Und Portfolioeffekte: Eine Empirische Analyse

ISBN-13: 9783631605745 / Niemiecki / Twarda / 2011 / 298 str.

Fabian Stich

Opis

Borsennotiertes Private Equity ermoglicht auch Privatinvestoren eine Partizipation an Private Equity und erlebte in der Zeit vor der Finanzkrise zum wiederholten Male einen Boom. In der wissenschaftlichen Literatur wurde es dennoch bisher nur wenig beachtet. Diese Arbeit untersucht unter Berucksichtigung der besonderen statistischen Eigenschaften, z. B. Autokorrelation, die risikoadjustierte Performance dieser Anlagekategorie. Hierbei zeigt sich, dass keine Uberrendite im Vergleich zu anderen Aktienportfolios erzielt wurde. Zusatzlich werden Einflussfaktoren auf die Rendite sowie Portfolioeffekte betrachtet. Aus aktuellem Anlass schliesst ein Kapitel zu den Auswirkungen der Finanzkrise auf Listed Private Equity die Untersuchung ab."

Spis treści

Inhalt: Rendite, Risiko und Performance von Listed Private Equity (LPE) gegenüber Aktienindizes - Einflussfaktoren auf LPE-Renditen, u. a. mithilfe des Drei-Faktor-Marktmodells nach Fama und French - Portfolioeffekte von Listed Private Equity in einem klassischen Aktienportfolio - Listed Private Equity in der Finanzmarktkrise nach 2007.

O autorze

Fabian Stich, geboren 1980 in Aalen, studierte Wirtschaftsmathematik an der Universität Ulm und arbeitet bei einer internationalen Strategieberatung in München. Parallel promovierte er an der Universität Ulm. Sowohl aus wissenschaftlicher als auch beruflicher Perspektive beschäftigt er sich intensiv mit dem Themenbereich Private Equity.