Limitsysteme auf Basis des Value-at-Risk in Banken

ISBN-13: 9783656834472 / Niemiecki / Miękka / 2014 / 52 str.

Michael Frick

Opis

Studienarbeit aus dem Jahr 2005 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,7, Katholische Universitat Eichstatt-Ingolstadt (Wirtschaftswissenschaftliche Fakultat), Veranstaltung: Seminar: Performancemessung und Banksteuerung, 19 Quellen im Literaturverzeichnis, Sprache: Deutsch, Abstract: In der Vergangenheit zeigten sich viele Beispiele, in denen ein ungenugendes Risikomanagement zu Finanzkrisen in Unternehmen wie Metallgesellschaft AG (1993), Baring's (1995)etc. gefuhrt hat. Vor diesem Hintergrund und aufgrund aktueller Entwicklungen wie die Liberalisierung der Finanzmarkte, Entwicklung von Finanzinnovationen und vor allem der bankaufsichtsrechtlichen Neuregelungen werdenhohere Anforderungenan dasbankinterne Erfolgs- und Risikomanagementgestellt. Sowohl der effiziente Einsatz von Risikokapital als auch die Limitierung von Risiken sind essenziell im Bankgeschaft. Dabei nimmt dieBedeutung des Value-at-Risk(VaR) als Risikoma zu. Durch die kurzlich eingefuhrte bankaufsichtsrechtliche Anerkennung des VaR wurde seine breite Akzeptanz entscheidend gesteigert. Dies fuhrte neben einer Anregung zur Messung der Risiken innerhalb der Banken auch zu einer Forderung nach Limitierung von Risiken durch den VaR. Vor allem der Handelsbereich innerhalb einer Bank ist hiervon betroffen. Ein konsistentes Limitsystem auf Basis des VaR fuhrt zu organisatorischer Vereinfachung und effizienteren Ergebnissen. Bisherige Limitsysteme durch Volumenbeschrankung der Positionen berucksichtigen das Risiko nur unzureichend, weswegen eine Weiterentwicklung den Einsatz des VaR als Basis fur ein vorteilhaftes Limitsystem benotigt. Trotzdem beschaftigt sich die Forschung hauptsachlich mit der Risikomessung und weniger mit der Risikosteuerung. Diese Arbeit soll den Einsatz vonVaRLimitsystemen als Instrumentender Risikosteuerungdarstellen. Ziel dieser Arbeit ist es, zu zeigen, welche Moglichkeiten bestehen, ein schlussiges VaR-Limitsystem in Banken und dabei vor allem im Eigenhandelsber