Kapitalmarktmodelle: Lineare Und Nichtlineare Modellkonzepte Und Methoden in Der Kapitalmarkttheorie

ISBN-13: 9783631369968 / Niemiecki / Miękka / 2001 / 558 str.

Stefan Wilhelm

Opis

Ein Ziel der Arbeit ist es, einen Uberblick uber die Entwicklungslinien von quantitativen Methoden und Modellen in der Kapitalmarkttheorie und der Praxis der Investmentanalyse zu geben. Ausgehend von den bekannten klassischen Kapitalmarktmodellen werden neuere nichtlineare und dynamische Konzepte prasentiert. Bereits sehr einfache nichtlineare dynamische Modelle zeigen in ihrer zeitlichen Entwicklung Bewegungsmuster, die als typisch fur Preisentwicklungen von Assets an Kapitalmarkten angesehen werden konnen. Zahlreiche neuere Modelle zur Beschreibung von Aktienkursentwicklungen beinhalten ein Potenzial zu einem dynamischen Verhalten, das einerseits stabil und periodisch, andererseits aber auch irregular und sprunghaft sein kann. Den Voraussetzungen fur diese Phanomene, ihren Auspragungen und den Konsequenzen fur die Kapitalmarkttheorie und Investmentanalyse widmet sich die Arbeit."

Spis treści

Aus dem Inhalt : Bedeutung von Kapitalmarktmodellen in Theorie und Praxis - Ursprünge und Grundgedanken der klassischen Kapitalmarktmodelle (Moderne Portfoliotheorie, Capital Asset Pricing Model, Arbitrage Pricing Theorie, Effiziente Märkte) - Lösungsansätze der klassischen Modelle (Faktorenmodelle, Zeitreihenmethoden) - Grundprinzipien und Lösungsansätze neuerer Modellkonzepte (Chaostheorie, Synergetik, Neuronale Netze) - Konsequenzen für die Kapitalmarkttheorie und die Praxis der Investmentanalyse.

O autorze

Der Autor: Stefan Wilhelm, 1963 geboren, begann seine berufliche Laufbahn nach Abschluss des Wirtschaftsingenieurstudiums an der Technischen Hochschule Darmstadt im Wertpapierresearch der DG BANK. In dieser Zeit absolvierte er die Ausbildung zum Investmentanalysten (DVFA). Seit 1994 arbeitet er im Investment Banking mit dem Schwerpunkt Aktienemissionen und Börseneinführungen. Zahlreiche Unternehmen begleitete er beim sogannten Initial Public Offering an den Neuen Markt oder andere Marktsegmente der Deutschen Börse. Zu Beginn des Jahres 2000 wechselte der Autor zu Schroder Salomon Smith Barney, einer führenden amerikanischen Investmentbank. Dort ist er mitverantwortlich für den Bereich Equity Capital Markets in Deutschland.