Intertemporale Asset Allocation : Vermögensaufteilung in Portfolien von Privatanlegern unter Berücksichtigung ihrer Präferenzen

ISBN-13: 9783639081480 / Niemiecki / Miękka / 2008 / 140 str.

Thomas Scharf

Opis

Eine zentrale Frage der Geldanlage lautet: Wie sollte Vermögen langfristig sinnvoll strukturiert werden? In diesem Buch werden Ansätze konzipiert, die einer Vermögensverwaltung für Privatanleger helfen sollen, das Finanzvermögen ihrer Kunden intertemporal, annähernd optimal zu strukturieren. Dabei wird nach einer differenzierten Betrachtung von Zeithorizonteffekten und der Analyse von Nebenbedingungen als Einflussgrößen der Asset Allocation, eine Trennung des Finanzvermögens in einen freien und reservierten Teil vorgenommen. Während für das freie Kapital die Risikoaversion des Anlegers und die damit einhergehende Erwartungsnutzenmaximierung bei der Portfoliostrukturierung eine bedeutende Rolle spielt, wird im reservierten Vermögensteil der Shortfall-Ansatz zur Asset Allocation herangezogen. Abschließend erfolgt die Auswertung einer durchgeführten Stichprobe zum Aktienanteil im Anlagevermögen privater Investoren verbunden mit praktischen Umsetzungsmöglichkeiten der intertemporalen Asset-Allocation-Ansätze im Asset Management bzw. Fondsmanagement.

O autorze

Jahrgang 1978, geboren in Dresden. Nach dem Abitur 1997 am
Humboldt-Gymnasium Radeberg studierte er Bankwirtschaft an der
Berufsakademie Sachsen. In einer privaten deutschen
Geschäftsbank arbeitet er seit 2001 als Portfoliomanager und
später Produktmanager der Vermögensverwaltung im Bereich
Private Banking/Wealth Management.