Entscheidungstheoretische Aspekte Der Principal-Agent-Theorie

ISBN-13: 9783790808971 / Niemiecki / Miękka / 1995 / 234 str.

Andreas Kleine

Opis

Im Mittelpunkt dieser Schrift steht ein stochastisches vektorielles Entscheidungsmodell zur Losung des Interessenkonfliktes zwischen den beiden Entscheidungstragern Principal und Agent, das mit den aus der Vektoroptimierung bekannten Kompromissmodellen gelost wird. Die Ausfuhrungen verdeutlichen die Zusammenhange zwischen spieltheoretischen und multikriteriellen Entscheidungsmodellen exemplarisch an einem Principal-Agent-Ansatz. Ergebnisse und Bedeutung der Principal-Agent-Theorie fur betriebswirtschaftliche Entscheidungen werden ausfuhrlich an einem investitionstheoretischen Anwendungsbeispiel illustriert

Spis treści

1. Einleitung.- 2. Grundlagen.- 2.1 Grundlagen der Entscheidungstheorie.- 2.1.1 Struktur eines Entscheidungsmodells.- 2.1.2 Klassifikation von Entscheidungsmodellen.- 2.1.2.1 Stochastische Entscheidungsmodelle.- 2.1.2.2 Vektorielle Entscheidungsmodelle.- 2.1.2.3 Spieltheorie.- 2.2 Grundlagen der Principal-Agent-Theorie.- 2.2.1 Einordnung der Principal-Agent-Theorie.- 2.2.2 Principal-Agent-Beziehung.- 2.2.2.1 Interessenkonflikt zwischen Principal und Agent.- 2.2.2.2 Informationssymmetrie.- 2.2.2.3 Hidden-Action-Fall.- 2.2.2.4 Hidden-Information-Fall.- 2.2.3 Anwendungen der Principal-Agent-Theorie.- 3. Principal-Agent-Modelle.- 3.1 Modelltheoretische Annahmen.- 3.2 Hidden-Action-Modelle.- 3.2.1 Stetige Modellformulierung.- 3.2.2 LEN-Modell.- 3.2.3 Diskrete Modellformulierung.- 3.2.3.1 Modellannahmen.- 3.2.3.2 Lösung im First-Best-Fall.- 3.2.3.3 Vom Agent präferierte Aktionen.- 3.2.3.4 Lösung im Hidden-Action-Fall.- 3.2.3.5 Analyse des Hidden-Action-Falls.- 3.2.3.6 Diskretes LEN-Modell.- 3.3 Hidden-Information-Modell.- 3.3.1 Diskretes Hidden-Information-Modell.- 3.3.2 Diskretes Hidden-Action/Information-Modell.- 4. Spieltheoretische Aspekte der Principal-Agent-Theorie.- 4.1 Darstellungsformen im Hidden-Action-Fall.- 4.1.1 Spiel in extensiver Form.- 4.1.2 Spiel in strategischer Form.- 4.2 Gleichgewicht im Hidden-Action-Fall.- 4.2.1 NASH-Gleichgewicht.- 4.2.2 Teilspielperfektes Gleichgewicht.- 5. Vektorielles Principal-Agent-Modell.- 5.1 Parametrisches Principal-Agent-Modell.- 5.1.1 Parametrische Analyse im diskreten Modell.- 5.1.2 Parametrische Analyse im LEN-Modell.- 5.2 Lösung als Hidden-Information-Problem.- 5.3 Vertragsangebot des Agent.- 5.4 Darstellung des vektoriellen Principal-Agent-Modells.- 5.5 Kompromißmodell für das Principal-Agent-Problem.- 5.5.1 Zielgewichtung.- 5.5.2 Normierung der Zielfunktionen.- 5.5.3 Abstandsminimierung.- 6. Zusammenfassung.- Symbolverzeichnis.- Beispielverzeichnis.

O autorze

PD Dr. Andreas Kleine ist wissenschaftlicher Assistent der Rechts- und Wirtschaftswissenschaftlichen Fakultät der Universität des Saarlandes in Saarbrücken.