Einführung in Die Stochastik Der Finanzmärkte

ISBN-13: 9783642033001 / Niemiecki / Miękka / 2009 / 697 str.

Klaus Sandmann

Opis

Derivative Finanzvertrage sind Teil vieler Finanzierungs- und Investitionsangebote. Neben Forward, Futures sowie Call- und Put-Optionen konnen sie auch sogenannte exotische Optionen beinhalten. Die Analyse der Vertragseigenschaften und der unterschiedlichen Optionen ist einer der Schwerpunkte des Lehrbuchs. Der Autor fuhrt schrittweise in die Grundlagen der Modellierung von Finanzmarktrisiken ein und stellt die Anwendung des Finanzmarktmodells fur die Bewertung komplexer Finanzstrome dar. Die 3. Auflage wurde erweitert und komplett neu uberarbeitet."

Recenzje

From the reviews of the third edition:

"This book provides a comprehensive introduction to financial markets and the mathematics required for pricing and hedging financial derivatives. ... The book contains numerous illustrations which help understanding the material better and several useful exercises, whose solutions are contained in the end of the book. The book could be used for a one- or two-semester course on mathematical finance, aimed either at students of mathematics or students of economics, business, etc." (Antonis Papapantoleon, Zentralblatt MATH, Vol. 1207, 2011)

Spis treści

Grundlagen eines Finanzmarktmodells.- Verteilungsunabh¨angige Bewertungsgrenzen f¨ur Call- und Put-Optionen.- Eigenschaften ausgew¨ahlter Exotischer Optionen.- Finanzmarktmodell mit diskreter Zeit.- Binomialmodell f#x00F6;r Aktienoptionen.- Anwendung des Binomialmodells auf Barrier Optionen und verwandte Vertragsformen.- Grundlagen zeitstetiger Kursprozesse und das Black-Scholes-Modell.- Zinsstruktur: Begriffsbildung und grundlegende Vertr¨age.- Diskrete Modelle der Zinsunsicherheit.- Zeitstetige Zinsstrukturmodelle.- Modell eines internationalen Finanzmarktes.- L¨osungen der ¨Ubungsaufgaben.

Blurb

Derivative Finanzverträge sind Bestandteil vieler Finanzierungs- und Investitionsangebote. Neben Forward, Futures sowie Call- und Put-Optionen schließt dies komplexe oder sogenannte Exotische Optionen ein, die in vielen strukturierten Produkten enthalten sind. Die Analyse der Vertragseigenschaften und die Diskussion der Anwendung unterschiedlicher Optionen ist einer der Schwerpunkte dieses Lehrbuchs. Darüber hinaus wird schrittweise das Modell eines Finanzmarktes unter Unsicherheit von einer diskreten Zeitvorstellung bis hin zu dem zeitstetigen Rahmen entwickelt und auf die Bewertung und die Sicherung (Hedging) komplexer Finanzströme angewendet. Der Inhalt erstreckt sich von den Grundlagen des Binominalmodells über das Black-Scholes Modell bis hin zu Zinsstrukturmodellen und der Erweiterung auf einen internationalen Finanzmarkt unter Einschluss von Aktienkurs-, Wechselkurs- und Zinsänderungsrisiken. Die dritte Auflage ist vollständig neu bearbeitet und erweitert.