Eine kritische Betrachtung des Duration-Konzeptes

ISBN-13: 9783640987849 / Niemiecki / Miękka / 2011 / 98 str.

Gerald Spiess

Opis

Masterarbeit aus dem Jahr 2010 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 2, Fachhochschule Wiener Neustadt, Sprache: Deutsch, Abstract: Wenn man sich mit dem Zinsanderungsrisiko bei Anleihen beschaftigt, ist die Duration eine der wichtigsten Kennzahlen. In der vorliegenden Arbeit wird untersucht, weshalb die Duration fur die Zinsimmunisierung bei festverzinsten Anleihen von so groer Bedeutung ist. Des Weiteren werden die diversen Weiterentwicklungen der Macaulay-Duration erlautert. Ziel der Arbeit ist es vor allem zu untersuchen, ob die Duration in der Praxis anwendbar ist und ob die theoretischen Ergebnisse der Duration auch den tatsachlichen Ergebnissen in der praktischen Anwendung entsprechen. Auerdem wird die Duration mit anderen Kennzahlen fur Anleihen verglichen.