Eine Intermarket-Analyse Der Komponenten Der Geld-Brief-Spanne: Am Beispiel Des Deutschen Aktienmarktes

ISBN-13: 9783824478057 / Niemiecki / Miękka / 2003 / 389 str.

J. Rgen Wolff

Opis

Jurgen Wolff untersucht die Geld-Brief-Spanne in zwei Segmenten des Deutschen Aktienmarktes: Dem amtlichen Handel und dem Neuen Markt. Die Ergebnisse dokumentieren die hohe Leistungsfahigkeit des deutschen Kapitalmarktes insbesondere im Vergleich zum amerikanischen Kapitalmarkt."

Spis treści

Eine Intermarket-Analyse der Komponenten der Geld-Brief-Spanne am deutschen Aktienmarkt: Theorie und Empirie Empirische Analyse der DAX 30-Werte und der NEMAX 50-Werte Vergleichende Analyse der Geld-Brief-Spanne und deren Komponenten

O autorze

Dr. Jürgen Wollf promovierte bei Prof. Dr. Gunter Dufey am Lehrstuhl für Internationale Unternehmensfinanzierung an der Wissenschaftlichen Hochschule für Unternehmensführung - Otto Beisheim Hochschule in Vallendar. Er ist in der Konzernentwicklung der RWE AG in Essen tätig.

Blurb

Die Marktmikrostruktur der Effektenmärkte ist in den letzten Jahren immer stärker in den Mittelpunkt des Forschungsinteresses der deutschen Betriebswirtschaftslehre getreten. In der Vergangenheit waren es hauptsächlich amerikanische Studien, die sich mit der Liquidität und der Handelseffizienz an einer Wertpapierbörse an Hand von empirischen Untersuchungen der Geld-Brief-Spanne beschäftigt haben.

Jürgen Wolff untersucht die Geld-Brief-Spanne in zwei Segmenten des deutschen Aktienmarktes: dem amtlichen Handel und dem Neuen Markt. Eine Betrachtung der innertäglichen Veränderungen der Geld-Brief-Spanne zeigt, dass asymmetrische Informationsverteilung in den beiden untersuchten Segmenten keine dominante Rolle spielt. Die Ergebnisse aus den Schätzungen der einzelnen Komponenten der Geld-Brief-Spanne stimmen mit Ergebnissen aus Studien des amerikanischen Aktienmarktes überein.