Duration als Sensitivitätsmaß für Bondportfolios

ISBN-13: 9783638761901 / Niemiecki / Miękka / 2007 / 28 str.

Daniel Muller; Daniel M. Ller

Opis

Studienarbeit aus dem Jahr 2004 im Fachbereich BWL - Bank, Borse, Versicherung, Note: 2,0, Friedrich-Alexander-Universitat Erlangen-Nurnberg (Lehrstuhl fur Bank- und Borsenwesen), Veranstaltung: Seminar Bank- und Borsenwesen, 18 Quellen im Literaturverzeichnis, Sprache: Deutsch, Abstract: Festverzinsliche Wertpapiere stellen fur institutionelle Investoren noch immer die wichtigste Anlagevariante dar. Aufgrund der ehemals stabilen Marktzinsentwicklung galten Bonds lange Zeit als eine relativ sichere Anlageform. Dies darf jedoch nicht uber die Tatsache hinwegtauschen, dass die Ertragskomponenten dieser Wertpapierart - neben dem Bonitatrisiko des Schuldners - im hohen Masse einem Zinsanderungsrisiko ausgesetzt sind. Das sukzessive Zusammenwachsen der internationalen Finanzmarkte und die daraus resultierende zunehmende Marktzinsvolatilitat machen heutzutage das Management von Zinsrisiken zu einem unverzichtbaren Bestandteil des Bondportfoliomanagements. In diesem Zusammenhang hat die betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis zur Messung, Bewertung und Steuerung dieser Risiken spezifische Kennzahlen und darauf aufbauende Strategien entwickelt, die im Managementprozess eingesetzt werden. Die vorliegende Arbeit stellt die Finanzkennzahl Duration als Sensitivitatsmass fur Bondportfolios, sowie ihre Handhabung in der Praxis vo

O autorze

Daniel Müller, geboren 1964 in Berlin, studierte an der Kunstgewerbeschule Luzern und an der Schule für Gestaltung Zürich.
Seine Arbeiten sind in diversen Zeitschriften und Büchern zu finden.