Downside-Orientiertes Portfoliomanagement

ISBN-13: 9783658166632 / Niemiecki / Miękka / 2017 / 258 str.

Peter Reichling; Gordon Schulze

Opis

Dieses Buch bildet die Entwicklung der Downside-orientierten Kapitalmarkttheorie umfassend ab. Die Autoren legen dabei Wert auf theoretische Fundierung der gefundenen Resultate. Zudem zeigen sie, wie Anwendungen im Sinne von empirischen Analysen umgesetzt werden konnen. Dabei streben sie nicht die endgultige Falsifikation von Gleichgewichtsmodellen an, sondern wollen die Konzepte des Downside-orientierten Portfoliomanagements mit historischen Daten fur den deutschen Finanzmarkt veranschaulichen.

Spis treści

Einführung.- Downside-Risiko-Kriterien.- Downside-minimale Portfolios.- Downside-Restriktionen.- Downside-Effizienz.- Downside-orientierte Bewertung.- Downside-orientierte Portfolioabsicherung.- Zusammenfassung.

O autorze

Professor Dr. Peter Reichling ist Inhaber des Lehrstuhls für Finanzierung und Banken an der Otto-von-Guericke-Universität Magdeburg.

Gordon Schulze ist wissenschaftlicher Mitarbeiter am Lehrstuhl für Finanzierung und Banken an der Otto-von-Guericke-Universität Magdeburg.

Blurb

Dieses Buch bildet die Entwicklung der Downside-orientierten Kapitalmarkttheorie umfassend ab. Die Autoren legen dabei Wert auf theoretische Fundierung der gefundenen Resultate. Zudem zeigen sie, wie Anwendungen im Sinne von empirischen Analysen umgesetzt werden können. Dabei streben sie nicht die endgültige Falsifikation von Gleichgewichtsmodellen an, sondern wollen die Konzepte des Downside-orientierten Portfoliomanagements mit historischen Daten für den deutschen Finanzmarkt veranschaulichen.

Die Autoren sind Dozenten an einer Universität und haben deshalb Studierende als Leserkreis im Fokus. Der Band eignet sich besonders für eine Vorlesung oder ein Seminar in der Finance-Vertiefung des Masterprogramms und setzt deshalb schon Manches voraus: Sie sollten mit Begriffen wie Portfolioselektion und CAPM, Duration und Zinsstruktur, Black-Scholes-Formel und Optionsdelta bereits vertraut sein. Daher kommt auch ein Einsatz des Buches in einer Graduiertenvorlesung im Doktorandenprogramm in Frage.

Der Inhalt

• Downside-Risiko-Kriterien

• Downside-minimale Portfolios

• Downside-Restriktionen

• Downside-Effizienz

• Downside-orientierte Bewegung

• Downside orientierte Portfolioabsicherung

Die Autoren

Professor Dr. Peter Reichling ist Inhaber des Lehrstuhls für Finanzierung und Banken an der Otto-von-Guericke-Universität Magdeburg.

Gordon Schulze ist wissenschaftlicher Mitarbeiter am Lehrstuhl für Finanzierung und Banken an der Otto-von-Guericke-Universität Magdeburg.