ISBN-13: 9783824462209 / Niemiecki / Miękka / 1996 / 473 str.
ISBN-13: 9783824462209 / Niemiecki / Miękka / 1996 / 473 str.
Der Autor entwickelt ein Alternativmodell fur die Publizitatsanforderungen fur Aktiengesellschaften, das die gestellten Anforderungen sowohl in der Theorie als auch im praktischen Einsatz erfullt.
1. Ausgangssituation.- 1.1 Ansatzpunkte der Untersuchung.- 1.1.1 Entwicklung der Finanzmärkte aus Investorensicht.- 1.1.2 Aktivitäten an Finanzmärkten in der Selbstdarstellung der Unternehmen.- 1.1.3 Entwicklung der Anforderungen an den handelsrechtlichen Jahresabschluß für Aktiengesellschaften.- 1.1.4 Entwicklung der Publizität des finanziellen Sektors.- 1.2 Zentrale Fragestellung und Vorgehensweise.- 1.2.1 Zentrale Fragestellung, Zielsetzung und Eingrenzung der Untersuchung.- 1.2.2 Vorgehensweise.- 1.3 Konkretisierung des Untersuchungsgegenstandes Finanzvermögen.- 1.3.1 Formalabgrenzung.- 1.3.2 Basisprozesse unternehmerischer Aktivität im Finanzvermögen: Der Leistungserstellungs- und Verwertungsprozeß sowie der Investitionsprozeß.- 1.3.3 Grundlegende Finanzaktivitäten im Unternehmen.- 1.3.3.1 Finanzierungsaktivitäten.- 1.3.3.2 Finanztransaktionen.- 2. Verständnis des Jahresabschlusses und die Grundstruktur der Jahrespflichtpublizität in den Vergleichsstaaten.- 2.1 Grundlagen des Jahresabschlußverständnisses in den USA und Japan.- 2.1.1 Jahresabschluß börsennotierter Corporations in den USA nach Börsenrecht im Vergleich zu Deutschland.- 2.1.1.1 Notwendigkeit, Aufgaben und Ziele des Jahresabschlusses.- 2.1.1.2 Bilanzierungsverständnis.- 2.1.1.3 Bewertungsverständnis.- 2.1.2 Jahresabschluß börsennotierter Corporations in Japan nach Börsenrecht im Vergleich zu Deutschland.- 2.1.2.1 Notwendigkeit, Aufgaben und Ziele des Jahresabschlusses.- 2.1.2.2 Bilanzierungsverständnis.- 2.1.2.3 Bewertungsverständnis.- 2.2 Ausgestaltung der Jahrespflichtpublizität.- 2.2.1 Jahrespflichtpublizität in den USA.- 2.2.2 Jahrespflichtpublizität in Japan.- 3. Entwicklungstrends im Finanzvermögen und seine Abbildung in Jahresabschluß und Publizität.- 3.1 Entwicklungstrends im Finanzvermögen.- 3.1.1 Vorbemerkung.- 3.1.2 Entwicklungen in besonders innovativen Bereichen des Finanzvermögens.- 3.1.2.1 Kapitalmarkt- und Geldmarktanlagen.- 3.1.2.1.1 Relevante Finanzmärkte für Kapitalmarkt- und Geldmarktanlagen.- 3.1.2.1.2 Grundlegende Strukturierungskriterien für Kapitalmarkt- und Geldmarktprodukte.- 3.1.2.1.3 Kapitalmarktanlagen.- 3.1.2.1.3.1 Entwicklungstrends im Kapitalmarktsektor.- 3.1.2.1.3.2 Innovative Anlageprodukte an den Kapitalmärkten.- 3.1.2.1.4 Geldmarktanlagen im Rahmen der erweiterten Finanzdisposition.- 3.1.2.1.4.1 Entwicklungstrends im Geldmarktsektor.- 3.1.2.1.4.2 Innovative Anlageprodukte an den Geldmärkten.- 3.1.2.1.5 Beispiele für Finanztransaktionen zur Beeinflussung der Risikostrukturen.- 3.1.2.1.5.1 Finanztransaktionen zur Kurssicherung im Aktienvermögen.- 3.1.2.1.5.2 Finanztransaktionen zur Sicherung des Zinsrisikos bei Fremdkapitalanlagen.- 3.1.2.2 Leistungserstellungs- und Verwertungssprozeß in der Forderungsphase.- 3.1.2.2.1 Grundlagen und Entwicklungstrends.- 3.1.2.2.2 Kriterien zur Strukturierung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.- 3.1.2.2.3 Finanztransaktionen zur Sicherung der Gegenleistung.- 3.1.3 Allgemeine Faktoren mit Auswirkungen auf die Finanzvermögenscharakteristik.- 3.1.3.1 Finanztransaktionen zur Sicherung des Wechselkursrisikos im Gesamtunternehmen.- 3.1.3.2 Grenzen der Absicherung.- 3.1.4 Das Dilemma der adäquaten Abbildung im Jahresabschluß.- 3.2 Finanzvermögen in der Publizität.- 3.2.1 Ausgangssituation: Finanzvermögen im Publizitätspflichtigen Jahresabschluß Deutschlands.- 3.2.1.1 Darstellung des Finanzvermögens in Bilanz und Anhang.- 3.2.1.1.1 Grundlagen.- 3.2.1.1.2 Vertikale Gliederungsstruktur.- 3.2.1.1.3 Horizontale Informationstiefe.- 3.2.1.1.4 Globale Anhanginformationen.- 3.2.1.2 Erst- und Folgebewertung des Finanzvermögens.- 3.2.1.2.1 Standardsituationen.- 3.2.1.2.2 Untersuchungsrelevante Spezialprobleme.- 3.2.1.2.2.1 Bewertung abgesicherter Einzelrisiken.- 3.2.1.2.2.2 Bewertung von Fremdwährungspositionen im Gesamtunternehmenskontext.- 3.2.1.3 Charakteristika und Defizite.- 3.2.1.3.1 Charakteristika der Bilanzierung und Publizität in Deutschland.- 3.2.1.3.2 Defizite der deutschen Konzeption.- 3.2.1.3.2.1 Gliederung des Finanzvermögens in Anlage- und Umlaufvermögen.- 3.2.1.3.2.2 Informationsgefälle zwischen verschiedenen Vermögensteilen gleicher Wertigkeit.- 3.2.1.3.2.3 Heterogene Bilanzpositionen.- 3.2.1.3.2.4 Fehlen charakterisierender Einzelinformationen.- 3.2.1.3.2.5 Fehlender Zusammenhang zwischen Bilanzpositionen und einzeln publizierten Vermögensgegenständen.- 3.2.1.3.2.6 Inkonsequente Verwendung vertikaler Strukturierungskriterien.- 3.2.1.4 Zwischenergebnis und weitere Vorgehensweise.- 3.2.2 Zum Vergleich: Das Finanzvermögen im SEC-Jahresabschluß der USA.- 3.2.2.1 Finanzvermögen in Bilanz und Schedules.- 3.2.2.2 Erst- und Folgebewertung des Finanzvermögens.- 3.2.2.2.1 Standardsituationen.- 3.2.2.2.2 Untersuchungsrelevante Spezialprobleme.- 3.2.2.2.2.1 Bewertung abgesicherter Einzelrisiken.- 3.2.2.2.2.2 Bewertung von Fremdwährungspositionen im Gesamtuntemehmenskontext.- 3.2.2.3 Die US-Konzeption für Finanzvermögen im Überblick.- 3.2.2.3.1 Charakteristika der Bilanzierung und Publizität des Finanzvermögens.- 3.2.2.3.2 Vertikale Strukturierungskriterien.- 3.2.2.3.3 Horizontale Informationskriterien.- 3.2.3 Zum Vergleich: Das Finanzvermögen im börsenrechtlichen Jahresabschluß Japans.- 3.2.3.1 Finanzvermögen in Bilanz und Übersichten.- 3.2.3.2 Erst-und Folgebewertung des Finanzvermögens.- 3.2.3.2.1 Standardsituationen.- 3.2.3.2.2 Untersuchungsrelevante Spezialprobleme.- 3.2.3.2.2.1 Bewertung abgesicherter Einzelrisiken.- 3.2.3.2.2.2 Bewertung von Fremdwährungspositionen im Gesamtunternehmenskontext.- 3.2.3.3 Die Konzeption Japans für Finanzvermögen im Überblick.- 3.2.3.3.1 Charakteristika der Bilanzierung und Publizität des Finanzvermögens.- 3.2.3.3.2 Vertikale Strukturierungskriterien.- 3.2.3.3.3 Horizontale Informationskriterien.- 3.2.4 Vergleich der drei Jahresabschlußkonzeptionen im Hinblick auf die Abbildung des Finanzvermögens.- 4. Neukonzeption zur Abbildung des Finanzvermögens.- 4.1 Ableitung der Neukonzeption.- 4.1.1 Zielsetzung und Anforderungen.- 4.1.2 Die Vergleichskonzeptionen — Leitbilder für die Neuentwicklung in Deutschland?.- 4.1.2.1 Grundlagen.- 4.1.2.2 Diskussion der US-Konzeption zur Darstellung des Finanzvermögens.- 4.1.2.2.1 Beurteilung der Charakteristika.- 4.1.2.2.2 Beurteilung der vertikalen Gliederungskriterien.- 4.1.2.2.3 Beurteilung der horizontalen Informationskriterien.- 4.1.2.3 Beurteilung der japanischen Konzeption zur Darstellung des Finanzvermögens.- 4.1.2.3.1 Beurteilung der Charakteristika.- 4.1.2.3.2 Beurteilung der vertikalen Gliederungskriterien.- 4.1.2.3.3 Beurteilung der horizontalen Informationskriterien.- 4.1.2.4 Relevanz der Vergleichskonzeptionen im Überblick.- 4.1.3 Merkmale der Neukonzeption.- 4.2 Ausgestaltung der Neukonzeption.- 4.2.1 Neustrukturierung der vertikalen Gliederungsstruktur.- 4.2.2 Neustrukturierung der horizontalen Informationsstruktur.- 4.2.3 Zusammenführung der vertikalen Gliederungsstruktur und der horizontalen Informationsstruktur zu einem standardisierten Publizitätssystem für Finanzvermögen.- 4.2.3.1 Darstellung des Gesamtsystems.- 4.2.3.2 Darstellung des Finanzvermögens in der Positionen- und Gruppenpublizität.- 4.2.3.3 Darstellung des Finanzvermögens in der Untergruppen- und Elementpublizität.- 4.2.3.3.1 Darstellung des Eigenkapitalvermögens.- 4.2.3.3.1.1 Untergruppenpublizität.- 4.2.3.3.1.2 Elementpublizität.- 4.2.3.3.2 Darstellung des Mischkapitalvermögens.- 4.2.3.3.2.1 Untergruppenpublizität.- 4.2.3.3.2.2 Elementpublizität.- 1. Vorbemerkung.- 2. Gemeinsame Elementinformationen.- 3. Individuelle Elementinformationen.- a) Fondsanteilsvermögen.- b) Genußrechte.- c) Fremdkapitalvermögen mit variabler Verzinsung.- d) Optionsschuldverschreibungen.- e) Wandelschuldverschreibungen.- 4.2.3.3.3 Darstellung des Fremdkapitalvermögens.- 4.2.3.3.3.1 Untergruppenpublizität.- 4.2.3.3.3.2 Elementpublizität.- 4.2.3.3.4 Darstellung der Forderungen und des sonstigen Finanzvermögens.- 4.2.3.3.4.1 Untergruppenpublizität.- 4.2.3.3.4.2 Elementpublizität.- 4.2.3.3.5 Darstellung der flüssigen Mittel.- 4.2.3.3.5.1 Untergruppenpublizität.- 4.2.3.3.5.2 Elementpublizität.- 4.2.4 Operationalisierung des Wesentlichkeitskriteriums.- 4.2.4.1 Grundsatzdiskussion.- 4.2.4.2 Handhabung der Bilanzsumme als Unternehmensgrößenindikator.- 4.2.4.3 Spezialprobleme.- 4.2.5 Die Darstellung modifizierter Risikokonstellationen im Überblick.- 4.3 Auswirkungen der Neukonzeption.- 4.3.1 Auswirkungen auf die Bewertung.- 4.3.2 Auswirkungen auf die Bilanzanalyse.- 4.3.3 Auswirkungen auf die Synchronität korrespondierender Positionen in Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung.- 4.4 Praxisbeispiele: Die Defizite in der Neukonzeption.- 4.4.1 Grundlagen.- 4.4.2 Die Defizite in der Neukonzeption.- 4.4.2.1 Defizit 1: Gliederung des Finanzvermögens in Anlage- und Umlaufvermögen.- 4.4.2.1.1 Konsequenzen der Neuordnung im Defizitbereich.- 4.4.2.1.2 Praxisbeispiel: Fremdkapitalvermögen.- 4.4.2.1.2.1 Situation und Entwicklung im abzubildenden Unternehmen.- 4.4.2.1.2.2 Darstellung in der gültigen Jahresabschlußkonzeption.- 4.4.2.1.2.3 Darstellung in der Neukonzeption.- 4.4.2.1.2.4 Ergebnis.- 4.4.2.2 Defizit 2: Informationsgefálle zwischen verschiedenen Vermögensteilen gleicher Wertigkeit.- 4.4.2.2.1 Konsequenzen der Neuordnung im Defizitbereich.- 4.4.2.2.2 Praxisbeispiel: Mehrheits- und Minderheitsbeteiligungen.- 4.4.2.2.2.1 Situation in den abzubildenden Unternehmen.- 4.4.2.2.2.2 Darstellung in der gültigen Jahresabschlußkonzeption.- 4.4.2.2.2.3 Darstellung in der Neukonzeption.- 4.4.2.2.2.4 Ergebnis.- 4.4.2.3 Defizit 3: Heterogene Bilanzpositionen.- 4.4.2.3.1 Konsequenzen der Neuordnung im Defizitbereich.- 4.4.2.3.2 Praxisbeispiel: Flüssige Mittel.- 4.4.2.3.2.1 Situation und Entwicklung im abzubildenden Unternehmen.- 4.4.2.3.2.2 Darstellung in der gültigen Jahresabschlußkonzeption.- 4.4.2.3.2.3 Darstellung in der Neukonzeption.- 4.4.2.3.2.4 Ergebnis.- 4.4.2.4 Defizit 4: Fehlen charakterisierender Einzelinformationen.- 4.4.2.4.1 Konsequenzen der Neuordnung im Defizitbereich.- 4.4.2.4.2 Praxisbeispiel: Mischkapitalvermögen.- 4.4.2.4.2.1 Situation und Entwicklung im abzubildenden Unternehmen.- 4.4.2.4.2.2 Darstellung in der gültigen Jahresabschlußkonzeption.- 4.4.2.4.2.3 Darstellung in der Neukonzeption.- 4.4.2.4.2.4 Ergebnis.- 4.4.2.5 Defizit 5: Fehlender Zusammenhang zwischen Bilanzpositionen und einzeln publizierten Vermögensgegenständen.- 4.4.2.5.1 Konsequenzen der Neuordnung im Defizitbereich.- 4.4.2.5.2 Praxisbeispiel: Eigenkapitalvermögen.- 4.4.2.5.2.1 Situation und Entwicklung im abzubildenden Unternehmen.- 4.4.2.5.2.2 Darstellung in der gültigen Jahresabschlußkonzeption.- 4.4.2.5.2.3 Darstellung in der Neukonzeption.- 4.4.2.5.2.4 Ergebnis.- 4.4.2.6 Defizit 6: Inkonsequente Verwendung vertikaler Strukturierungskriterien.- 4.4.2.6.1 Konsequenzen der Neuordnung im Defizitbereich.- 4.4.2.6.2 Praxisbeispiel: Forderungen und sonstiges Finanzvermögen.- 4.4.2.6.2.1 Situation und Entwicklung im abzubildenden Unternehmen.- 4.4.2.6.2.2 Darstellung in der gültigen Jahresabschlußkonzeption.- 4.4.2.6.2.3 Darstellung in der Neukonzeption.- 4.4.2.6.2.4 Ergebnis.- 4.4.2.7 Gesamtergebnis.- 5. Diskussion und Perspektiven.- 5.1 Diskussion der Neukonzeption.- 5.2 Die Neukonzeption vor dem Hintergrund der Entstehung des Rechts Europäischer Aktiengesellschaften.- 5.3 Die Neukonzeption zur Abbildung des Finanzvermögens als erster Schritt zu einer neuen Informationsphilosophie.- im Gesamtsystem.- 5.4 Fazit.- Anlagen.
1997-2024 DolnySlask.com Agencja Internetowa