Die Messung des Zinsänderungsrisikos im Anlagebuch. Analyse des Konsultationspapiers des Basler Ausschusses Nr. 319

ISBN-13: 9783668242234 / Niemiecki / Miękka / 2016 / 28 str.

Christoph Schubert

Opis

Studienarbeit aus dem Jahr 2016 im Fachbereich BWL - Bank, Borse, Versicherung, Note: 1,0, Universitat zu Koln (Universitat zu Koln), Sprache: Deutsch, Abstract: Zuerst werden im Folgenden die vom BCBS (Basler Ausschuss fur Bankenaufsicht) beschriebenen Zinsschockszenarien dargestellt, dann auf die Systematik der Aufteilung der Positionen des Anlagebuchs auf die Laufzeitbander eingegangen und dabei besonders die Uberlegungen zu variablen Einlagen dargestellt. Diese sind von besonderem Interesse, da hier beide Parteien die Moglichkeit haben, unmittelbar zu reagieren, der Bankkunde kann diese rechtlich gesehen taglich verfugen und die Bank den Zinssatz variabel anpassen. Da die verhaltensbezogene Laufzeit langer ist als die vertragliche Laufzeit, werden Annahmen uber die verhaltensbezogene Laufzeit getroffen, die die Messung des Zinsanderungsrisikos beeinflussen. Anschlieend folgt die Darstellung, wie Zinsanderungsrisiken kunftig bei der Eigenkapitalunterlegung zu berucksichtigen waren und abschlieend eine Gesamtschau der Arbeit. Generell entstehen -Zinsanderungsrisiken ..] aus unterschiedlichen Zinsbindungsdauern auf Aktiv- und Passivseite sowie aus unterschiedlichem Zinsanpassungsverhalten variabel verzinslicher Positionen- (Hartmann-Wendels et al., 2015, S. 561). Diese Zinsanderungsrisiken sind fur Banken momentan von besonderem Interesse, da die Anleger von langfristigen Anlagen auf Sichteinlagen umgeschichtet haben und Kreditnehmer sich das niedrige Zinsniveau durch lange Sollzinsbindungsfristen gesichert haben. Insbesondere die sinkenden Opportunitatskosten der Geldhaltung (rucklaufiger Zinsabstand zwischen Spar- bzw. Termineinlagen und Sichteinlagen), die Risikoaversion und die Liquiditatspraferenz der Anleger haben zu dieser Entwicklung gefuhrt. Von der Europaischen Bankenaufsichts-behorde (EBA) wird das Thema der Steuerung des Zinsanderungsrisikos bei Geschaften des Anlagebuchs ebenfalls durch eine neu herausgegebene Leitlinie adressiert, darin geht es be