Die Kapitalmarkteffizienz als Voraussetzung hochentwickelter Volkswirtschaften: Renditeanomalien auf den Aktienmärkten

ISBN-13: 9783838638454 / Niemiecki / Miękka / 2001 / 82 str.

Christian Wirtz

Opis

Diplomarbeit aus dem Jahr 1998 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,7, Universitat zu Koln (, Betriebswirtschaft), Veranstaltung: Prof. Dr. Ralph Anderegg, Sprache: Deutsch, Abstract: Inhaltsangabe: Inhaltsverzeichnis: Inhaltsverzeichnis: 1.Einfuhrung 1.1Problemstellung 1.2Zielsetzung und Vorgehen bei der Untersuchung 2.Die Hypothese der effizienten Markte im Kontext der Kapitalmarkteffizienz 2.1Abgrenzung des Begriffes der Kapitalmarkteffizienz 2.2Die Hypothese der effizienten Markte 2.2.1Die schwache Informationseffizienz 2.2.2Die halb-strenge Informationseffizienz 2.2.3Die strenge Informationseffizienz 2.3Kritik an der Hypothese der informationseffizienten Markte 2.4Marktgleichgewicht mit positiven erwarteten Renditen 3.Kapitalmarktanomalien 3.1Die Portefeuilletheorie (CAPM) 3.2Definition des Begriffes der Kapitalmarktanomalie 3.3Bewertungsanomalien (in Verbindung mit dem CAPM) 3.3.1Der Overreaction-Effekt 3.3.1.1Moglichkeiten der Uberprufung der Overreaktion-Hypothese 3.3.1.2Ergebnisse vorliegender Untersuchungen 3.3.1.3Erklarungsansatze der Overreaction-Hypothese 3.3.1.4Ergebnisse der Untersuchungen des deutschen Aktienmarktes 3.3.2Der Klein-Firmen-Effekt 3.3.2.1Moglichkeiten der Uberprufung des Klein-Firmen-Effektes 3.3.2.2Ergebnisse vorliegender Untersuchungen 3.3.2.3Der Klein-Firmen-Effekt in Verbindung mit Renditeprozessanomalien 3.3.2.4Erklarungsansatze des Klein-Firmen-Effektes in Verbindung mit Renditeprozessanomalien 3.3.2.5Ergebnisse der Untersuchungen des deutschen Aktienmarktes 3.3.3Bubbles auf Kapitalmarkten 3.3.3.1Stochastische Bubbles 3.3.3.2Deterministische Bubbles 3.3.3.3Agencyorientierte Bubbles 3.3.3.4Irrationale Bubbles 3.3.3.5Ergebnisse vorliegender Untersuchungen 3.3.3.6Erklarungsansatze uber das Entstehen von Bubbles 3.3.3.7Ergebnisse der Untersuchungen des deutschen Aktienmarktes 3.3.4Der Price/Earnings-Effekt 3.4Renditeprozessanomalien 3.4.1Der Day-of-the-Week-Effekt 3.4.1.1Moglichkeiten der Uberprufung des Day-of-the-"

O autorze

Dr. Christian Wirtz, Jahrgang 1973, studierte Betriebswirtschaftslehre an der European School of Business in Reutlingen sowie an der Groupe ESC Reims (Frankreich). Seit 1998 arbeitet er als Berater bei McKinsey&Company und promovierte als externer Doktorand am Lehrstuhl für strategisches Management und Organisation an der Handelshochschule Leipzig.