Derivate Auf Alternative Investments: Konstruktion Und Bewertungsmöglichkeiten

ISBN-13: 9783824483242 / Niemiecki / Miękka / 2005 / 189 str.

Christian Hoppe; Prof Dr Rainer Elschen

Opis

Christian Hoppe analysiert, ob das vorhandene Produktspektrum die Derivatekonstruktionen Optionen, Futures und Forwards auf Alternative Investments beinhaltet und ob fur diese mit den Standardbewertungsmodellen valide Preise ermittelt werden konnen. Die Ergebnisse verdeutlichen, dass nicht jedes Underlying den Pramissen der betrachteten Bewertungsmodelle gerecht wird.

Spis treści

Deskription und Bewertung von Derivaten Futures, Forwards und Optionen Charakterisierung und Differenzierung von Alternative Investments Private-Equity-Strategien, Hedgefonds-Strategien und Managed Futures Bewertung von Alternative Investments Derivate auf Alternative Investments

O autorze

Christian Hoppe studierte am Fachbereich Wirtschaftswissenschaften der Universität Essen. Er ist im Bereich Financial Controlling der Dresdner Bank tätig.

Blurb

Alternative Investments, die sich durch ihr Streben nach marktphasenunabhängigen, absoluten Renditen auszeichnen, sind in den letzten Jahren verstärkt in den Fokus institutioneller Investoren gerückt. Damit erhalten auch die angebotenen Produktstrukturen auf Hedgefonds und Private Equity Investments eine zentrale Bedeutung.

Christian Hoppe analysiert, ob das vorhandene Produktspektrum die Derivatkonstruktionen Optionen, Futures und Forwards auf diese Investmentkategorie beinhaltet und ob für diese mit den Standardbewertungsmodellen valide Preise ermittelt werden können. Als Basiswert dienen Einzelfonds und Indizes. Besonderen Wert legt der Autor auf die Darstellung der spezifischen Risiken im Hinblick auf die jeweiligen Auszahlungsstrukturen. Die Ergebnisse verdeutlichen, dass nicht jedes Underlying den Prämissen der betrachteten Bewertungsmodelle gerecht wird.