Certified Rating Analyst

ISBN-13: 9783486582871 / Niemiecki / Twarda / 2008 / 562 str.

Oliver Everling

Opis

Dies ist fur Ratinganalysten das erste Lehr- und Lernbuch in deutscher Sprache. Auch international durfte es kaum einen vergleichbaren Titel geben. Die Aufgaben des "Ratinganalysten" haben zwar in den Finanzsystemen in Amerika, Asien, Europa und auch in Afrika ihren festen Platz, spiegeln sich aber kaum in der Literatur. Auf uber 500 Seiten gibt dieses Rating-Buch eine kompakte Ubersicht mit Lernzielen, Merksatzen, Zusammenfassungen und Ubungsfragen. Mit 35 Autoren folgt es nicht einer einzelnen Lehrmeinung, sondern bildet die Pluralitat ab, die auch fur CRA-Ausbildungsgange kennzeichnend ist."

Spis treści

1;Vorwort;6
2;Inhaltsübersicht;10
3;Abbildungsverzeichnis;14
4;Tabellenverzeichnis;18
5;Autorenverzeichnis;20
6;1 Grundlagen zum Rating;35
6.1;1.1 Konzepte des KMU Rating im Vergleich;37
6.2;1.2 Der Einsatz von Ratingsystemen;55
7;2 Internes Rating der Banke n;71
7.1;2.1 Rating von mittelständischen Kunden in der HypoVereinsbank;73
7.2;2.2 Bankinternes Rating aus Sicht einer auf die Unternehmensfinanzierung spezialisierten Bank;85
7.3;2.3 Inhaltliche Konzeptionierung eines Internen Ratingverfahren;97
7.4;2.4 Wettbewerbsfähigkeit durch internes Rating;111
8;3 Ratingverfahren unabhängiger Agenturen;125
8.1;3.1 Rating von Industrieunternehmen;127
8.2;3.2 Integriertes Kundenrisikomanagement;139
8.3;3.3 Das unabhängige Rating der URA Rating Agentur;151
8.4;3.4 Kreditrisikomessung mit Hilfe der Optionspreistheorie;163
9;4 Unternehmensanalyse;191
9.1;4.1 Mathematisch-statistische Verfahren; Fuzzy-Expertensysteme;193
9.2;4.2 Auswirkungen der Rechnungslegungsnorm;221
9.3;4.3 Working Capital Optimierung im Ratingprozess;237
10;5 Ratingansätze und -faktoren;259
10.1;5.1 Branchenrating zur Beurteilung marktspezifischer Risiken;261
10.2;5.2 Bewertungsansätze für die industrielle Forschung und Entwicklung;273
10.3;5.3 Die Innovationsstärke eines Unternehmens Messkriterien und Bedeutung für das Ratingergebnis;281
10.4;5.4 Bewertung gewerblicher Schutzrechte;293
10.5;5.5 Das Nachhaltigkeitsrating;317
11;6 Finanzierungsinstrumente aus Ratingsicht;331
11.1;6.1 Bilanzratings bei der Vergabe hybrider Finanzinstrumente;333
11.2;6.2 Mezzanine Kapital und dessen Bedeutung im Rahmen von Ratings;359
11.3;6.3 Programm-Mezzanine zur Steigerung des wirtschaftlichen Eigenkapitals mittelständischer Unternehmen;377
12;7 Credit Research und Rating;395
12.1;7.1 Bonitätsanalyse für die Kapitalmarktanlage;397
12.2;7.2 Die Qualität von Ratings ein marktorientierter Ansatz;413
13;8 Operative und strategische Aspekte des Ratings;423
13.1;8.1 Ratingprognosen und simulationsbasierte Ratings;425
13.2;8.2 Entwicklung einer Ratingstrategie;441
13.3;8.3 Sanierung und Rating: Eine interessante Wechselbeziehung;459
13.4;8.4 Rating und Kommunikation;479
13.5;8.5 Die Finanz- und Kapitalmarktkommunikation der Sparkassen-Finanzgruppe Rolle und Bedeutung des Ratings;489
14;9 Prüfungsfragen;509
14.1;9.1 Einführung;511
14.2;9.2 Veränderungen im Kreditvergabeprozess;512
14.3;9.3 Bankenaufsicht und regulatorische Grundlagen;518
14.4;9.4 Ratingsysteme und -modelle von Banken und Agenturen;523
14.5;9.5 Quantitative Faktoren im Rating und in der Bilanzpolitik;536
14.6;9.6 Qualitative Faktoren im Rating;542
14.7;9.7 Ratingprozess und rechtliche Aspekte im Rating;548
14.8;9.8 Spezialthemen des Ratings;554
14.9;9.9 Finanzierung und Rating;557

O autorze

Als Geschäftsinhaber der 1998 gegründeten Everling Advisory Services berät, publiziert und veranstaltet Dr. Oliver Everling zu Ratingfragen. Seine Unternehmensmission ist es, den Nutzen von Ratings zu erschließen. Als Geschäftsführer der RATING EVIDENCE GmbH in Frankfurt am Main, Mitglied des Vorstandes des Bundesverbandes der Ratinganalysten und Ratingadvisor e.V. sowie verschiedener Rating-Kommissionen wie etwa in der DVFA Deutsche Vereinigung für Finanzanalyse und Asset Management e. V. oder auch als Gastprofessor an der Fakultät für Rating an der Capital University of Economics and Business in Peking ist er aus verschiedenen Perspektiven mit Ratings befasst. Ferner nimmt Dr. Everling Aufsichtsratsmandate wie z. B. in der Rating-Analystenausbildung an der Universität Augsburg wahr und ist Mitherausgeber der Zeitschrift "Kredit & Rating Praxis".