Bilanzpolitik Deutscher Aktiengesellschaften: Empirische Analysen Des Gewinnglättungsverhaltens

ISBN-13: 9783409162210 / Angielski / Miękka / 1979 / 194 str.

Franz Schmidt

Opis

Die vorliegende Arbeit wurde vom Fachbereich Wirtschafts und Sozialwissenschaften der Unaversitat Augsburg 197.70 als Dissertation angenommen, . Sie entstand im Rahmen eines am Lehrstuhl fur Betriebswirtschaftslehre. bei Professor Dr. Adolf Gerhard Coenenberg durchgefuhrten Forschungsprojek tes. Der Schwerpunkt dieses Forschungsvorhabens liegt auf der empirischen. Uberprufung des Aussagegehalts voru Jahres abschlussdaten. Dies beinhaltet insbesondere zwei Schwer punkte: Zum einen mussen die Inf'ormationswirkungen aus der Veroffentlichung des Jahresabschlusses auf die Bilanzadres saten uberpruft werden, zum anderen ist die Frag6ll zu unter suchen, inwieweit die Unternehmenslei tungen durch A.usnu, tzung gesetzlich belassener Spielraume Einfluss auf die Gestaltung des Jahresabschlusses nehmen. Dieser zuletzt erwahnte A.spekt steht im Mittelpunkt der vorliegenden A.rbeit. Die Literatur nennt zahlreiche Beispiele dafur, welchen Zielen bilanzpolitische Entscheidungen dienen konnen. Eine immer wieder gemachte A.nnahme lautet, dass das Management Bilanzpolitik treibt, um die Schwankungen des veroffentlich ten Gewinns um einen bestimmten als normal betrachteten - winn zu minimieren. Die vorliegende A.rbeit befasst sich mit diesem Problemkreis. Sie enthalt neben einem Uberblick der bisher empirisch ana lysierten bilanzpolitischen Entscheidungen eine eigene Unter suchung des Gewinnglattungsverhaltens deutscher A.ktienge sellschaften in den_ Jahren 1967 bis 19'

Spis treści

1. Kapitel: Bilanzpolitik und bilanzpolitische Entscheidungen.- 1. Der Begriff Bilanzpolitik.- 2. Die Trager der Bilanzpolitik.- 3. Funktion und Ziele der Bilanzpolitik.- a) Die Funktion der Bilanzpolitik.- b) Die der Bilanzpolitik vorgelagerten unternehmungspolitischen Zielsetzungen.- (1) Finanzpolitische Zielsetzungen.- (2) Publizitätspolitische Zielsetzungen.- 4. Mittel der Bilanzpolitik.- 5. Zusammenfassung.- 2. Kapitel: Bilanzpolitische Entscheidungen und ihre empirische Erforschung: Ein Überblick.- 1. Sozialwissenschaftliche Erklärungsversuche bi-lanzpolitischer Entscheidungen des Management.- a) Bilanzpolitische Entscheidungen aus Sicht der Corporate Personality Theory.- b) Bilanzpolitische Entscheidungen aus Sicht der Lerntheorie.- c) Bilanzpolitische Entscheidungen aus Sicht der Theorie der Diffusion von Innovationen.- 2. Untersuchungen zur gewinn- und publizitätsorientierten Bilanzpolitik.- a) Situationsbezogene Untersuchungen bilanzpolitischer Entscheidungen und Ziele des Management.- (1) Bilanzpolitische Entscheidungen und Ziele nach einem Wechsel im Topmanagement.- (2) Bilanzpolitische Entscheidungen und Ziele des Management nach Vorliegen eines ebernabmeangebotes.- (3) Bilanzpolitische Entscheidungen und Ziele des Management bei Unternehmungszusammenschlüssen.- (4) Bilanzpolitische Entscheidungen und Ziele des Management bei der Kapitalbeschaffung auf dem Euro-$-Markt.- b) Untersuchungen über den quantitativen Einfluß bilanzpolitischer Entscheidungen auf den veröffentlichten Gewinn.- (1) Materiality-Untersuchungen.- (2) Gewinnglättungsuntersuchungen.- c) Untersuchungen über das Publizitätsverhalten des Management.- (1) Deskriptive Untersuchungen.- (2) Untersuchungen der Einflußfaktoren der unternehmerischen Publizität.- d) Untersuchungen zur Messung von Verhaltensänderungen der Bilanzadressaten nach gewinnorientierten bilanzpolitischen Entscheidungen des Management.- (1) Die Reaktionen der Aktionäre auf bilanzpolitische Entscheidungen des Management.- (2) Die Reaktionen der Anlageberater auf bilanzpolitische Entscheidungen des Management.- 3. Zusammenfassung.- 3. Kapitel: Die Glättung des veröffentlichten Gewinns durch bilanzpolitische Entscheidungen.- 1. Der Begriff Gewinnglättung.- 2. Motive zur Gewinnglättung.- 3. Die Gewinnglättungsobjekte.- 4. Ausprägungen von Gewinnglättungszielen.- a) Der Gewinn der Vorperiode als bilanzpolitisches Ziel.- b) Der branchendurchschnittliche Gewinn als bilanzpolitisches Ziel.- c) Der Gewinn des Branchenführers als bilanzpolitisches Ziel.- d) Gewinnwachstum als bilanzpolitisches Ziel.- 5. Möglichkeiten der materiellen Bilanzpolitik zur Gewinnglättung.- 6. Empirische Untersuchungen zur Glättung des veröffentlichten Gewinns.- a) Einperiodische Gewinnglättungsuntersuchungen mit einer oder mehreren bilanzpolitischen Variablen.- (1) Die Untersuchung von Gordon-Horwitz-Meyers.- (2) Die Untersuchungen von Gagnon.- (3) Die Untersuchungen von Archibald.- (4) Die Untersuchung von Morris und Breakwell.- b) Mehrperiodische Gewinnglättungsuntersuchungen mit einer oder mehreren bilanzpolitischen Variablen.- (1) Die Untersuchung von Dopuch und Drake.- (2) Die Untersuchung von Copeland und Licastro.- (3) Die Untersuchung von Copeland.- (4) Die Untersuchung von Cushing.- (5) Die Untersuchung von Dascher und Malcom.- (6) Die Untersuchung von White (1970).- (7) Die Untersuchung von Barefield und Comiskey (1971).- (8) Die Untersuchung von Barefield und Comiskey (1972).- (9) Die Untersuchung von White (1972).- (10) Die Untersuchung von Beidleman.- (11) Die Untersuchung von Ronen und Sadan.- (12) Die Untersuchung von Barnea-Ronen-Sadan.- (13) Die Untersuchung von Smith.- (14) Die Untersuchung von Lev.- 7. Zusammenfassung, Wertung und Schlußfolgerungen aus den empirischen Untersuchungen zur Gewinnglättung.- a) Zusammenfassung der beschriebenen Gewinnglättungsuntersuchungen.- b) Die Wertung der empirischen Untersuchungen im Hinblick auf die von ihnen erfaßten Glättungsvariablen und den zugrundeliegenden Untersuchungszeitraum.- (1) Die Glättungsvariablen und ihr Einfluß auf den Gewinnglättungsnachweis.- (2) Der Untersuchungszeitraum und sein Einfluß auf den Gewinnglättungsnachweis.- c) Schlußfolgerungen.- 4. Kapitel: Die empirische Analyse des Gewinnglättungsverhaltens deutscher Aktiengesellschaften.- 1. Untersuchungsziele.- 2. Untersuchungsumfang und Datenquellen.- 3. Die Untersuchungsmethode.- a) Die bilanzpolitischen Entscheidungen und der Änderungsbetrag nach § 160 Abs. 2 Satz 5 AktG als Glättungsvariablen.- b) Der Jahresüberschuß als Glättungsobjekt.- c) Der Untersuchungszeitraum.- 4. Die Analyse des quantitativen Einflusses bilanzpolitischer Entscheidungen auf den vorläufigen und veröffentlichten Jahresüberschuß und die im Geschäftsbericht erläuterten Ursachen.- a) Die Verteilung der Änderungsbeträge nach Jahren und Branchen.- b) Das Ausmaß der Gewinnbeeinflussung durch die im Änderungsbetrag erfaßten bilanzpolitischen Entscheidungen.- c) Die im Änderungsbetrag berücksichtigten bilanzpolitischen Entscheidungen.- 5. Die Glättung des Jahresüberschusses durch bilanzpolitische Entscheidungen.- a) Die Klassifikation bilanzpolitischer Entscheidungen als Gewinnglättungsentscheidungen.- b) Die von den Unternehmensleitungen angestrebten Sollgewinne.- (1) Der Gewinn der Vorperiode.- (2) Sollgewinne mit unternehmungsspezifischen Wachstumsannahmen.- (3) Sollgewinne mit branchendurchschnittlichen Wachstumsannahmen.- c) Die getesteten Hypothesen und ihre Ergebnisse.- d) Zusätzlich durchgeführte, jedoch fehlgeschlagene Untersuchungen.- 6. Ist die Glättung des Jahresüberschusses ein generelies Ziel der Unternehmensleitungen?.- 7. Zusammenfassung und Schlußfolgerungen.- Anhang: Verzeichnis der Gesellschaften nach Branchen.