Bewertung von Kreditportfolios - eine vergleichende Analyse kommerzieller Anwendungssysteme

ISBN-13: 9783638697231 / Niemiecki / Miękka / 2007 / 148 str.

Michael Grass

Opis

Diplomarbeit aus dem Jahr 2000 im Fachbereich BWL - Bank, Borse, Versicherung, Note: sehr gut, Albert-Ludwigs-Universitat Freiburg (Finanzwirtschaft und Banken), Sprache: Deutsch, Abstract: Bei der Bewertung von Kreditrisiken sind im letzten Jahrzehnt in der theoretischen Fundierung wie in der praktischen Umsetzung "Quantensprunge" zu beobachten. Auf Seiten der Kreditgeber haben zum einen wachsende Ausfallraten den dringenden Bedarf an einer Verbesserung ihrer Prognose geweckt. Zum anderen hat der steigende Wettbewerbsdruck im Kreditgeschaft den Ruf nach besseren quantiativen Modellen zur risikoadaquaten Bepreisung von Krediten laut werden lassen. Des Weiteren verspricht man sich von quantitativen Kreditrisikomodellen eine effizientere Allokation des knappen Faktors Eigenkapital zur Absicherung extremer Verluste sowie die Moglichkeit, auch im Kreditgeschaft "Diversifikationschancen" auf Portfolioebene aufdecken zu konnen. Die Finanzierungstheorie hat sukzessive ausgefeiltere, vorrangig auf den Erkenntnissen der Optionspreistheorie und der Portfoliotheorie basierende Modelle entwickelt, deren praktische Umsetzung von Seiten der Banken mit enormen Entwicklungskosten vorangetrieben wird. Im Vordergrund dieser Modelle stehen die Quantifizierung des erwarteten Verlusts bei einem gegebenem Kreditportfolio sowie des Verlustwertes, den das Kreditportfolio mit einer bestimmten Wahrschein-ichkeit in der nachsten Periode nicht ubersteigen wird (sog. "Value-at-Risk"). Theorie und Praxis werden zusammengefuhrt uber die vom Basle Commitee on Banking Supervision gesetzten Anforderungen an die von Banken einzusetzenden Risikobewertungsmodelle und die sich daraus ableitenden Anforderungen an das Mindesteigenkapital von Banken. Auch hier vollzieht sich seit einiger Zeit ein Wandel. Der seit 1988 geltende Basle Capital Accord wird in mehreren Schritten reformiert, um auch bei den Eigenkapitalvorschriften fur Kredite Diversifikationseffekten innerhalb Kreditportfolios Rechnung zu t