ISBN-13: 9783838650005 / Niemiecki / Miękka / 2002 / 244 str.
ISBN-13: 9783838650005 / Niemiecki / Miękka / 2002 / 244 str.
Diplomarbeit aus dem Jahr 2001 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,0, AKAD Fachhochschule Stuttgart (Mathematik), Sprache: Deutsch, Abstract: Inhaltsangabe: Gang der Untersuchung: Zum Verstandnis dieser Diplomarbeit mussen gewisse grundlegende Begriffe der Optionstheorie und der Versicherungsmathematik vorausgesetzt werden. Ausserdem sind Grundlagen zur Tarifkalkulation in der Lebensversicherung notwendig. Fur den Einsteiger in die Materie oder aber zum Auffrischen der Kenntnisse sind in Anhang A bzw. B kurze Einfuhrungskapitel in die zwei Themengebiete dargestellt. Eine Einfuhrung in die Thematik der Bewertung impliziter Optionen liefert Kapitel 2. Es wird erlautert, um welche Art von Optionen es sich hierbei handelt. Ausserdem werden die Grunde naher beleuchtet, weshalb es notwendig ist, eine Bewertung durchzufuhren. In Kapitel 3 wird das Binomialmodell fur Marktzinsen hergeleitet. Es handelt sich um ein Zinsstrukturmodell, welches auf Fabozzi, Kalotay und Williams zuruckgeht und sich eignet, Finanzoptionen zu bewerten. Es basiert auf den derzeitigen Kapitalmarktzinsen. Dieses Modell wird die Grundlage der folgenden Untersuchungen sein. Die Analysen der Optionen beginnen ab dem vierten Kapitel. Das hergeleitete Binomialmodell fur Marktzinsen wird dabei auf die Bewertung von Versicherungsoptionen ubertragen. Zunachst werden Standard-Optionen das sind Optionen, die aufgrund von gesetzlichen Vorschriften in Lebensversicherungsprodukten eingebunden sein mussen behandelt. Zu den Standard-Optionen gehoren insbesondere die Rechte des Kunden, seine Lebensversicherung zu kundigen oder beitragsfrei zu stellen. Bei der Bewertung wird vor allem darauf Wert gelegt, das Sterblichkeitsrisiko, welches in kapitalbildenden Lebensversicherungen (KLV) enthalten ist, geeignet herauszurechnen, um einen sinnvollen Vergleich mit Alternativprodukten durchfuhren zu konnen. Anschliessend wird zu speziellen Optionen ubergegangen. Speziell soll in diesem Zusammenh