Bedeutung und Entwicklung des Marktes für Kreditderivate

ISBN-13: 9783638816700 / Niemiecki / Miękka / 2007 / 64 str.

Sven Hagendorff

Opis

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2007 im Fachbereich BWL - Bank, Borse, Versicherung, Note: 1,0, Hochschule der Sparkassen-Finanzgruppe Bonn, 40 Quellen im Literaturverzeichnis, Sprache: Deutsch, Abstract: Die Bedeutung des Kreditrisikos ist in den letzten Jahren zunehmend in das bankbetriebliche und bankenaufsichtsrechtliche Interesse geruckt. Neben der Bonitatsbetrachtung sowie der risikoorientierten Kreditbepreisung richtet sich der Fokus in den Kreditinstituten zunehmend auf die Steuerung von Kreditportfolios. Die im internationalen Vergleich hohe Fremdkapitalquote deutscher Unternehmen fuhrt zu hoheren Kreditrisiken von Banken und Sparkassen. Der gestiegene Wertberichtigungsbedarf hat viele Kreditinstitute dazu gezwungen, ihre bisherige Kreditvergabepraxis zu uberdenken und Manahmen fur eine Kreditportfoliosteuerung einzuleiten. Diese Problematik aufgreifend, haben sich am Derivatemarkt seit Beginn der 90er Jahre zahlreiche Moglichkeiten fur eine erfolgsorientierte Steuerung von Kreditportfolios entwickelt. Ausgehend von der Problemstellung des Kreditrisikomanagements gibt die Arbeit einen Uberblick uber die Grundformen von Kreditderivaten. Den Schwerpunkt der Arbeit bildet die Betrachtung der internationalen Marktentwicklung. Dabei wird die Bedeutung des Kreditderivatemarktes fur deutsche Kreditinstitute anhand empirischer Ergebnisse dargestellt. Im weiteren Verlauf wird die aktuelle Entwicklung an der Eurex beleuchtet. Mit einer Darstellung der Einsatz- und Anwendungsmoglichkeiten von Kreditderivaten sowie den Vorteilen fur die Portfoliosteuerung in Sparkassen schliet die Arbeit.