Alpha und Beta im Portfoliomanagement

ISBN-13: 9783656283256 / Niemiecki / Miękka / 2012 / 32 str.

Mike Donner

Opis

Studienarbeit aus dem Jahr 2012 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,3, FOM Hochschule fur Oekonomie & Management gemeinnutzige GmbH, Munchen fruher Fachhochschule, Sprache: Deutsch, Abstract: Ziel dieser Arbeit ist die planvolle Betrachtung der im Portfoliomanagement verwendeten Groen Alpha und Beta. Bei diesen Faktoren handelt es sich um reine Zahlenwerte, die fur Auenstehende relativ abstrakt wirken konnen. Daher stehen die Nachvollziehbarkeit dieser Groen, ihre Aufgaben und auch vorhandene Schwachstellen im Vordergrund der Arbeit. Die Seminararbeit zielt vordergrundig auf die Vermittlung eines Grundverstandnisses von Alpha und Beta im Portfoliomanagement ab. Zu Beginn der Ausarbeitung werden die Grundlagen der Portfoliotheorie naher beleuchtet. Danach bildet die Weiterentwicklung dieser Grundlagen im Capital Asset Pricing Model den Fokus der Untersuchung. Aus diesem Modell lassen sich die Groen Alpha und Beta ubersichtlich ableiten. Es wird deutlich, welche Rolle diese Werte im modernen Portfoliomanagement einnehmen, warum die Modellpramissen unterschiedlich ausgelegt werden und welche Ergebnisse sich daraus ableiten lassen. Die kritische Betrachtung von Alpha und Beta schliet sich an. Es wird aufgezeigt, in wieweit die Faktoren beeinflusst werden konnen und welche Auswirkung eine solche Veranderung haben kann. Eine kurze Zusammenfassung der Ergebnisse und ein Ausblick auf mogliche Entwicklungen im Portfoliomanagement bilden den Abschluss der Arbeit.