Kointegration Und Fehlerkorrekturmodelle: Mit Einer Empirischen Untersuchung Zur Geldnachfrage in Der Bundesrepublik Deutschland

ISBN-13: 9783790804416 / Niemiecki / Miękka / 1989 / 138 str.

Thomas Rudel; Thomas R'Udel

Opis

In dieser Arbeit werden die wichtigsten Schatz- und Testverfahren fur kointegrierte Zeitreihen dargestellt, wobei insbesondere ihre Vorzuge und Nachteile herausgestellt werden. Zu den behandelten Schatzverfahren gehoren die zweistufige Methode von Granger und Engle sowie der Maximum-Likelihood-Schatzer von Johansen, bei den Tests stehen der Durbin-Watson-Test, der Dickey-Fuller-Test sowie der Likelihood-Ratio-Test im Vordergrund. Ausser den methodischen Darstellungen enthalt das Buch eine grundliche Analyse der Probleme okonometrischer Modellbildung und der Eigenschaften von Fehlerkorrekturmodellen. Diese Untersuchungen werden durch ein Simulationsexperiment erganzt, in dem die Prognoseeigenschaften verschiedener Modellformen miteinander verglichen werden. Eine empirische Untersuchung zur Geldnachfrage in der Bundesrepublik Deutschland macht das Buch auch fur primar wirtschaftstheoretisch orientierte Leser interessant. Hier wird gezeigt, wie die dargestellten Methoden gewinnbringend eingesetzt werden konnen und dazu beitragen, neue Erkenntnisse insbesondere uber die Stabilitat der Geldnachfragefunktion zu bringen. Das Buch zeichnet sich dadurch aus, dass trotz seines teilweise technischen Themenbereichs auch nicht mathematisch versierte Leser den Darstellungen gut folgen konnen."

Spis treści

1 Einleitung.- 2 Grundlagen und Begriffe.- 2.1 Integrierte und kointegrierte Zeitreihen.- 2.2 Verschiedene Darstellungsformen kointegrierter Zeitreihen.- a) Die autoregressive Darstellung.- b) Das Fehlerkorrekturmodell.- c) Die moving-average-Darstellung.- d) Die “Gemeinsame-Trends”-Darstellung.- e) Ein Beispiel.- 3 Fehlerkorrekturmodelle.- 3.1 Dynamische Modelle in der Ökonometrie.- a) Eine allgemeine Klasse dynamischer Modelle.- b) Das statische Regressionsmodell.- c) Das Differenzenmodell.- d) Das Modell partieller Anpassung.- e) Das Modell eines autoregressiven Störprozesses.- f) Das Fehlerkorrekturmodell.- 3.2 Die ökonomische Begründung von Fehlerkorrekturmodellen.- a) Fehlerkorrekturmodelle als Ergebnis optimaler Kontrollprobleme.- b) Fehlerkorrekturmodelle und klassische Kontrolltheorie.- 4 Schätzverfahren für kointegrierte Zeitreihen und ihre Eigenschaften.- 4.1 Das zweistufige Verfahren von Granger und Engle.- a) Darstellung des Verfahrens.- b) Vor- und Nachteile des Verfahrens.- 4.2 Der “nichtlineare” Schätzer von Stock.- a) Darstellung des Verfahrens.- b) Vor- und Nachteile des Verfahrens.- 4.3 Das Maximum-Likelihood-Verfahren von Johansen.- a) Darstellung des Verfahrens.- b) Vor- und Nachteile des Verfahrens.- 5 Tests auf Kointegration.- 5.1 Der Durbin-Watson-Test.- 5.2 Der Dickey-Fuller und der erweiterte Dickey-Fuller-Test.- 5.3 Der Likelihood-Ratio-Test von Johansen.- 5.4 Weitere Tests auf Kointegration.- 5.5 Tests auf Restriktionen bezüglich der übrigen Modellparameter.- 6 Kointegration und die ókonometrische Erklärung der Geldnachfrage in der Bundesrepublik Deutschland.- 6.1 Vorbemerkungen.- 6.2 Zur Spezifikation der Geldnachfragefunktion.- 6.3 Ergebnisse.- 6.4 Kointegration und Parameterstabilität.- 6.5 Einige grundsätzliche Bemerkungen zum Testproblem.- 7 Ein Simulationsexperiment zur Untersuchung der Prognosegüte von Fehlerkorrekturmodellen.- 8 Schlußbemerkungen.- Anhang Datenquellen.