Agentenbasierte Modelle Fuer Empirische Wechselkurse: Oekonometrische Schaetzung Und Evaluierung

ISBN-13: 9783631599884 / Niemiecki / Twarda / 2011 / 287 str.

Vahidin Jeleskovic

Opis

Empirische Analysen liefern eine uberwaltigende Fulle von Hinweisen, dass das Verhalten der Agenten auf Finanzmarkten durch Standardmodelle nicht hinreichend abzubilden ist. Dies fuhrte zur Entwicklung neuer sogenannter Agentenbasierter Modelle (ABM), die versuchen, eben das jeweilige Verhalten heterogener Agenten mithilfe computergestutzter Simulationen zu modellieren. Es zeigte sich, dass ABM durchaus in der Lage sind, viele empirische stilisierte Fakten der Wechselkurse qualitativ zu erklaren. Trotzdem gab es bisher keine universelle Schatzmethode, mit der man die Parameter der ABM schatzen konnte. Ziel der Arbeit ist es, diese Lucke zu schliessen, was durch die Entwicklung einer verallgemeinerten simulationsbasierten Schatzmethode erfolgte, welche auf drei ABM und drei empirische Wechselkurse angewandt wurde. Wegen der Monte-Carlo-Varianz und lokaler Minima war dabei die Anwendung der heuristischen Optimierung unabdingbar."

Spis treści

Inhalt: Wechselkursmodelle - Agentenbasierte Mikrosimulationsmodelle - Empirische stilisierte Fakten der Wechselkurse - Robustheit und Stabilität der statistischen Eigenschaften der Wechselkurse - Bootstrapping - Generalized method of moments (GMM) - Simulationsbasierte Schätzung basierend auf indirekten Momenten - Simulationsbasierte indirekte statistische Inferenz - Heuristische Optimierung - Nelder-Mead-Algorithmus - Threshold Accepting - Genetischer Algorithmus - Chartisten-Fundamentalisten-Ansatz.

O autorze

Vahidin Jeleskovic absolvierte das Grundstudium der Elektrotechnik an der Universität Sarajevo (Bosnien und Herzegowina) und studierte Volkswirtschaftlehre an der Technischen Universität Berlin mit den Schwerpunkten in quantitativen Methoden und Finanzmarktanalyse. Er war an den Universitäten Erfurt und Gießen als Projektmitarbeiter tätig und promovierte am Lehrstuhl für Statistik und Ökonometrie der Universität Gießen. Derzeit arbeitet er als hauptamtlicher Dozent im Fachgebiet für quantitative Methoden und Volkswirtschaftslehre des Fachbereichs Wirtschaftswissenschaften an der Universität Kassel.