Die Erwartungstheorie Der Zinsstruktur, Geldpolitik Und Zeitvariable Risikopramien: Eine Empirische Analyse Des Euro-DM-Geldmarktes

ISBN-13: 9783428097142 / Niemiecki / Miękka / 1999 / 204 str.

Jorn Wasmund

Spis treści

Inhaltsübersicht: 1. Einleitung: Problemstellung - Vorgehensweise - 2. Grundkonzepte: Grundformen festverzinslicher Wertpapiere - Theorien der Zinsstruktur - Empirische Testansätze der Erwartungstheorie - 3. Empirische Untersuchungen der Erwartungshypothese am Euro-DM-Geldmarkt: Bisherige Evidenzen für Deutschland - Datenauswahl - Integrations- und Kointegrationseigenschaften deutscher Geldmarktsätze - Test der Erwartungshypothese - Zusammenfassung - 4. Zeitvariable Risikoprämien: Der Einfluß zeitvariabler Risikoprämien auf Tests der Erwartungshypothese - Erklärungsansätze für zeitvariable Risikoprämien - Modellierung zeitvariabler Risikoprämien im Rahmen von ARCH-Modellen - Risikoprämien am Euro-DM-Geldmarkt - Zusammenfassung - 5. Irrationale Erwartungen: Der Einfluß irrationaler Erwartungen auf Tests der Erwartungshypothese - Die Überreaktionshypothese - Das Peso-Problem in der Zinsstruktur - Empirische Überprüfung der rationalen Erwartungsannahme - 6. Zentralbankverhalten und Zinsstruktur: Konzeptionelle Überlegungen - Theoretische Aspekte - Empirische Evidenzen - Zusammenfassung - 7. Abschließende Bemerkungen - Literaturverzeichnis