Bankenregulierung in Den USA: Defizite Des Aufsichtsrechts

ISBN-13: 9783409144100 / Niemiecki / Miękka / 1993 / 196 str.

Matthias Reiner

Opis

Das vorliegende Buch beschaftigt sich mit den ordnungspolitischen Kernfragen okonomischer Theorie schlechthin: Inwieweit soll oder muss der Markt unter staatliche Kuratel gestellt werden? Und wieviel Regulierung brauchen die verschiedenen Marktsegmente im einzel nen? Diesen Fragen geht Reiner anhand der Entwicklungen im US amerikanischen Bankwesen unter Beachtung der jungsten Reformdis kussion nach, wobei die daraus zu ziehenden Lehren auch fur deutsche Leser von hochster Relevanz sind; denn auch das Finanzwesen in Eu ropa sieht sich ahnlichen internationalen Herausforderungen gegen uber, wie sie fur das amerikanische Bankensystem und seine Verande rungen bestimmend waren. In der Tat waren die amerikanischen Finanzmarkte -insbesondere seit den dreissiger Jahren -stark reguliert. Vor 1863 waren die Banken in den USA noch grundsatzlich frei gewesen und nur einer sehr lockeren staatlichen Kontrolle unterworfen, bevor der National Banking Act strengere Anforderungen an sie richtete und zudem Banken mit natio nalen Standards schuf. Trotzdem blieb das starke Misstrauen gegenuber zentralstaatlicher Aufsicht fur die weitere Entwicklung beherrschend, so dass uberwiegend regional arbeitende Banken entstanden und na tional operierende Finanzinstitute stark behindert wurden, was sich be sonders im McFadden Act von 1927 und im Banking Act von 1935 ausdruckt. Der Glass-Steagall Act von 1933 hatte zudem eine Tren nung von Geschafts- und Investitionsbanken vorgenommen, was die Schaffung von uberregional und in allen Sparten des Bankgeschafts ar beitenden Instituten weiter einschrankte. Noch Ende der siebziger Jahre war der amerikanische Gesetzgeber uber das interstate banking besorgt, dem er mit entsprechenden Gesetzen entgegen zu wirken suchte (International Banking Act von 19

Spis treści

1 Einleitung.- 1.1 Problemstellung.- 1.2 Abgrenzung der Ausführungen.- 1.3 Aufbau der Arbeit.- 2. Der Hintergrund aktueller Bestrebungen um eine Reform des US-amerikanischen Bankenaufsichtsrechts.- 2.1 Die heutige Krise der US-amerikanischen “depository institutions”.- 2.1.1 Der Gegenstand der Krise: Der US-amerikanische Bankenmarkt und seine institutionelle Entstehung.- 2.1.2 Die Hintergründe der Krisenentstehung.- 2.1.3 Erscheinungsformen und Eskalation der Krise bis zum gegenwärtigen Zeitpunkt.- 2.1.4 Die politische Behandlung der Bankenkrise in jüngerer Zeit.- 2.2 Trends an den internationalen Finanzmärkten und ihre Bedeutung für das US-Bankwesen.- 2.2.1 Deregulierung, Globalisierung und Integration der Finanzmärkte.- 2.2.2 Innovationsprozesse an den Finanzmärkten.- 3. Die derzeitige Praxis der Bankenregulierung in den USA.- 3.1 Institutionelle Organisation der US-amerikanischen Bankenregulierung.- 3.2 Zwischenbemerkung: Inhaltliche Eingrenzung weiterer Ausführungen.- 3.3 Regulierung des bankbetrieblichen Geschäftsbereichs.- 3.3.1 Marktzutrittsrestriktionen für unverbundene Banken.- 3.3.1.1 Geographische Märkte.- 3.3.1.2 Produktmärkte.- 3.3.2 Die Bank Holding Company — Konzeption als Umgehungsmöglichkeit dieser Marktzugangsrestriktionen.- 3.4 Regulierung des bankbetrieblichen Finanzbereichs.- 3.4.1 Einlagenversicherungssystem.- 3.4.2 Eigenkapitalanforderungen.- 4. Argumente der normativen ökonomischen Theorie zur Rechtfertigung einer Bankenregulierung: Darstellung und Bewertung.- 4.1 Einführung: Gegenstand und Bedeutung der Theorie.- 4.2 Das Sicherheitsargument.- 4.2.1 Das Regulierungsziel “Gläubigerschutz”.- 4.2.2 Das Regulierungsziel “Rankenstabilität”.- 4.3 Wettbewerbsversagensargumente.- 4.3.1 Der Fall des “natürlichen Monopols”.- 4.3.2 Der Fall der “ruinösen Konkurrenz”.- 4.4 Das Geldschöpfungsargument.- 4.5 Résumée: Die Regulierungsbedürftigkeit von Banken.- 5. Ineffizienzen und Reformerfordernisse im US-amerikanischen Bankenaufsichtsrecht.- 5.1 Einlagenversicherungssystem.- 5.2 Eigenkapitalanforderungen.- 5.3 Marktzugangsbeschränkungen.- 5.3.1 Produktmärkte.- 5.3.2 Geographische Märkte.- 6. Fazit: Die Defekte und Defizite der US-amerikanischen Bankenregulierung und ihrer gegenwärtigen Reformgesetzgebung — Implikationen für die zeitgemäße Konzeption einer effizienten Bankenaufsicht und eines stabilen und wettbewerbsfähigen Bankwesens.

O autorze

Matthias Reiner, geboren 1961 in Köln, studierte Literaturwissenschaften und Kunstgeschichte in Frankfurt am Main und Florenz, arbeitet seit 1985 im Suhrkamp Verlag, leitet dort die Bildredaktion und die Werbeabteilung.